'Hysteeria!' järgneb noore ülikooli tagamängija salapärasele kadumisele ühest väikelinnast Michigan nimega Happy Hollow. Seejärel haarab linna elanikkonda saatanlik paanika, kui nad kuulevad kuulujutte varjus varitsevatest okultistest ja üleloomulikest sündmustest. Esimesed kaks osa kirjeldavad, kuidas saate kesksed peategelased Dylan Campbell, Jordy ja Spud kasutavad eraldatud linnas kasvavaid hirme ära, et oma raskustes oleva metalbändi ümber nimetada saatanlikuks metalbändiks. Kahjuks toob see kaasa terve rea probleeme, kuna Dylanist saab hirmuäratava nõiajahi sihtmärk, mida juhib linna elanikkond, kes on üle mõistuse hirmul! SPOILERID EES.
Pärast keskkooli tagamängija Ryan Hudsoni kadumist haarab Happy Hollow linna hirm kõige saatana ees. Eriti kohkuvad inimesed pärast seda, kui nad on näinud Hudsoni maja seintele krohvitud saatanlikku pentagrammi. Samal ajal jälgib keskkoolist kõrvalejäänu Dylan Campbell kadedusega, kuidas Ryani kadunud aruannetest saab linna suurim sensatsioon. Asjad aga muutuvad pärast seda, kui tema kauaaegne armuke Judith hakkab huvi tundma oma kire vastu heavy metal muusika vastu. Dylan veenab Jordyt ja Spudit muutma oma ebameeldiva bändi Dethkrunchi kuvandit okultsematest inspireeritud muusikabändiks pärast seda, kui Judith ütleb talle, et saatanlikud asjad on 'lahedad'. Seejärel muudab ta bändi peamise sümboli pentagrammiks ja hakkab riietuma tumedamatesse riietesse, et avaldada muljet oma armukesele.
Kuigi see algab kahjutult, muutub tema armumine Judithisse seda hämaramaks, mida rohkem narratiiv edeneb. Ta kasvab temaga lähemale ja klammerdub iga tema sõna külge, püüdes muuta temast inimeseks, kes võtab omaks tumedama poole. Ühel hetkel ütleb Jordy Dylanile, et kuna tal on oma olemuselt hea süda, võib Judith teda mängida. Ta väljendab ka kahtlusi Judithi ajastuses Dylaniga lähedaseks saada, eriti selles, kuidas ta oli teda mitu kuud varem ignoreerinud. Dylan on aga kõigi tema murede suhtes pime, sest Judith jagab teda sellise tähelepanuga, mida ta on kogu oma elu ihaldanud. Sellisena on ta õnnelik, et saab tema kiindumust lõputult vastu võtta. Bändi esinemise lõpus pingutab Dylan äärmuslikult ja nikerdab noaga oma peopessa pentagrammi, et täita Judithi imetlust.
Tema katsed satanismi omaks võtta jätavad ta avatuks teistele linnaelanikele, kes hakkavad tema saatanliku imetluse väljavalamist arvama, et see on kuidagi seotud Ryan Hudsoni kadumisega. Kui Dylan pärast pentagrammi nahka nikerdamist oma muusikakontsernilt naaseb, tunneb ta enda vastu vastikust ja põgeneb kodust. Kohalik politseinik märgib ta lipuga alla ja kuulab üle tema käel oleva Pentagrami sümboli tõttu. Ohvitser võtab seda kui seost Hudsoni juhtumiga. Dylani õnneks on kohalik politseiülem Dandridge, ühtlasi Judithi vanaisa, ratsionaalne mees, kes ei näe Hudsoni ja Dylani vahel peale pealiskaudsete asjade seost. Kuid mehe lapselaps võib, nagu ta 2. osa lõpus Dylanile paljastab, et ta on osa kultusest.
Keset Dylani ellu langevat kaost võtab ka tema perekondlik olukord raske pöörde, kuna ema hakkab kartma tema äsja leitud seost saatanlike kujunditega. Kuigi Linda ja Gene Campbell usaldavad oma poega enamasti õigeid asju tegema, muutub atmosfäär Happy Hollow ümber pärast Hudsoni juhtumit drastiliselt. Linda jaoks hakkab tema ärevus kasvama, kui ta näeb, kuidas tema poeg võtab omaks teatud tüüpi kultuuri, millega tal on raske ühendust saada. Aja jooksul hakkab ta nägema hirmuäratavaid nägemusi ja hallutsinatsioone Dylanist, kes muutub tema jaoks kaugemaks kujuks. Halvim juhtub õhtul, kui Dylan pärast oma muusikat koju naaseb, samal ajal, kui Linda saab uudise Ryan Hudsoni surnukeha leidmisest metsast.
Kuuldes kummalisi hääli, suundub Linda keldrisse ja leiab Dylani asjad prügikasti ning verise särgi põrandal lebamas. Ta mõistab, et tema poeg on kohast põgenenud, imestades, miks ta nii tegi. Seejärel saab tema halvim õudusunenägu teoks nähtamatu õudus hakkab teda keldrist minema paiskama ja halastamatult ründama. Lõpuks viib see ta elutuppa ja viskab ta kohvilauale. Ta ärkab hiljem ja on temaga juhtunu pärast traumeeritud, tal pole sellele ratsionaalset selgitust. Aja möödudes hakkab Linda aga uskuma, et kõik tuleneb tema pojast ja just tema on selle koletise juur, mis teda majas ründas. Tema hirmud süvenevad veelgi, kui ta näeb pentagrammi, mis on Ryani matustel Dylani kätte söövitatud.
Kuigi enamik Happy Hollow'st on keskendunud Ryan Hudsoni kadumisele ja võimalikule mõrvale, ei maini keegi Faith Whiteheadi nime, selle tüdruku nime, kellega Ryan oli ööl, mil ta oli. röövitud. Maskides mehed röövisid ka Faithi, kuid naine leidis hiljem tee tagasi koju oma ema Tracy juurde. Näib, nagu oleks Tracy käitunud nii, nagu tema tütar ikka veel koolis käiks, pannes kõik uskuma, et Ryan oli kadunuks jäädes üksi. Naastes hakkab Faith meenutama konkreetseid üksikasju oma röövi kohta, mille ta avalikustab kohalikule politseile. Siiski hoiab ta kinni ühest saladusest: oma suhtest Ryaniga. Ta kardab, et kui ta selle paljastab, tapab puritaanlik ja sügavalt usklik ema ta.
Koolis saab Faith teada Ryani surmast ja näib olevat ka eemaldunud kõigist Dethkrunchi metalbändi ümber peetavatest nõiajahtidest. Jordy sõbruneb temaga koolis ja temast saab esimene inimene, kes saab teada tõe Faithi suhetest Ryaniga. Tal pole koolis palju sõpru ja tõenäoliselt kasvas ta üles oma ema range režiimi all. 2. jao lõpus tekib aga pahaendeline side, kui Tracy kutsub tundmatu tegelase, et oma tütre heaolust rääkida, kartes, et ta ei räägi päris tõtt. Mees varitseb näiliselt samas kohas, kus Faithi röövimise ajal kinni hoiti. Seega võib olla palju suurem vandenõu, mis on seotud Tracyga, kes võis olla Faithi kadumise taga kihutaja. Tegelikult viitab tema tõrjuv iseloom, et temas on rohkem, kui esmapilgul paistab.